Ставки зроблено
Як довго банкіри будуть утримувати високі відсоткові ставки по депозитах і як може вплинути девальвація гривні на їх рівень, ми говоримо з заступником голови правління Укргазбанку Сергієм Науменком.
Протягом кількох останніх тижнів банки постійно підвищують ставки за вкладами. Чим викликано таке рішення?
Всі проблеми банківської системи, крім внутрішніх помилок, були зумовлені подіями на світовому фінансовому ринку. Коли міжнародні ринки для українських банків закрилися, вітчизняним фінустановам довелося знову повністю повернутись на внутрішній ринок і шукати тут необхідні кошти. Тому тим банкам, у яких настали терміни погашення міжнародних зобов'язань, довелося підвищувати ставки. Ще одна причина - це відтік коштів і, відповідно, боротьба за утримання клієнта та повернення грошей. І останній фактор впливу - це курсова нестабільність. У нашій країні ситуація була такою, що більша частина депозитів у нас була в гривнях, а кредити - у валюті. При нестабільному курсі захист вкладів клієнтів від інфляції та нестабільності можливий тільки шляхом підвищення ставок.
Яким чином волатильність валютного курсу може вплинути на банківські ставки по депозитах?
Волатильність курсу негативно впливає на стабільність банківських вкладів. У нас вже не вперше накладається мораторій на відтік внесків, тому населення усвідомило, що подібні заходи можуть прийматися і в подальшому. Ключові гравці вітчизняної банківської системи зуміли пояснити людям, що якщо всі вкладники одночасно підуть в банк, то жоден з них не зможе виконати свої зобов'язання. Після відтоку вкладів почалися проблеми з валютним курсом. Якщо проаналізувати як складалася ревальвація, то з того моменту втрачено вже 40-50% курсу. Важливим є вплив не стільки на депозитні ставки, скільки на стабільність пасивної бази і на приплив вкладів у банківські інституції.
Чи зміниться якось ситуація зі ставками в разі зняття заборони на дострокове розірвання депозитних договорів (постанова НБУ N319)? Коли може бути знято заборону на зняття строкових депозитів?
Постанова НБУ швидше стримує відтік внесків, ніж є основним фактором впливу на ставки. Скасовувати дану заборону раніше піврічного терміну - неможливо. Ті розриви, які утворилися в банківській системі за останні три роки, досить драматичні, і їх не можна відрегулювати. Зараз нам необхідна не постанова, а зміна законодавства. Необхідно або ж продовжити мораторій, або змінити нормативну базу.
Уряд рекомендував Нацбанку знизити облікову ставку з 12 до 8%. Чи можуть подібні дії регулятора відбитися на ставках?
Зниження облікової ставки - це нормальний крок центробанків по всьому світу. У нас така політика не проводилася, і тому ставку потрібно, безумовно, знижувати. Причому якщо НБУ буде продовжувати політику рефінансування та застосовувати інші, можливо, непопулярні монетарні механізми, тоді зниження облікової ставки матиме значення. Якщо ж Нацбанк не буде рефінансувати, зважаючи на політичні причини або відсутність коштів, і не буде інтервенціями підтримувати курс, тоді зниження облікової ставки не принесе результатів у повному обсязі.
Чи можна говорити про те, що ставки на сьогоднішній день досягли свого максимуму і не варто розраховувати на їх підвищення в наступному році?
Сподіваюся, що ставки досягли свого максимуму. Адже кредити по 30% у гривні і по 20% у валюті занадто дорогі. Жоден з нормальних бізнесів не зможе витягнути таку ставку і жодна фізична особа, яка планує повернути гроші по іпотеці, не може сплатити 20%. Світова статистика свідчить, що іпотека повинна бути не дорожчою 10%, тому що вищі ставки руйнують нормальний прибуток родини. Я думаю, що ставки зростати більше не будуть.
Ряд економістів вважають, що пік фінансової кризи вже минув і незабаром ситуація почне поступово налагоджуватись. Ви згодні з цим? За Вашими прогнозами, коли нормалізується ситуація у вітчизняній банківській системі?
Я вважаю, що до середини 2009 року повинні запрацювати міжнародні фінансові ринки. Світова економіка зазнала серйозних збитків. Уявіть, що на вулиці у вас вкрали гаманець. Місяць, до наступної зарплати, ви будете почувати себе некомфортно. Потім отримаєте нову зарплату. Так само діє і світова фінансова система. Якщо вона запрацює, то вже до кінця 2009 року буде видно якійсь реальні зрушення. Швидше за все, навесні буде "дно", ближче до літа - підведення підсумків і уточнення стратегій, до кінця року - відновлення фінансової ділової активності.
"Инвестгазета" 2008.11.30
01.12.2008